Peter Dahl sündis 1934. aastal Oslos. 1939. aastal põgenes Dahli perekond sõja eest Norrast Rootsi. Kunstnik sai 1954. aastal Rootsi kodakondsuse. Aastatel 1958–1963 Stockholmis kuninglikus kunstiinstituudis Kungliga Konsthögskolan õppinud Dahl oli ka hinnatud õpetaja. Ta õpetas sellistes õppeasutustes nagu Gerlesborgsskolan (Gerlesborgi kunstikool, 1959–1969), Akademin Valand (praegu osa Högskolan för KONST och design, HDK-Valand) Göteborgis (1971–1973) ja Stockholmi kuninglik kunstiinstituut (1975–1979).
Dahli kunstnikukarjääris tõuseb esile kolm olulist sündmust, mis pälvisid meedias suurt tähelepanu ja tõid talle arvestatavat tuntust. 1970. aastal pani ta Göteborgi kunstigaleriis välja maali „Liberalismens genombrott i societeten“ (seeriast „Drömmar i soffhörnet“), milles kritiseeris teravalt Rootsi ühiskonna kodanlikke väärtusi. Ametivõimud konfiskeerisid maali laimusüüdistuste alusel ja hoidsid seda pool aastat enda käes, mistõttu kunstnik pälvis muidugi suurt tähelepanu. See sündmus andis Dahlile mässulise ja dissidendi maine. Kõnealune maal on nüüd osa Göteborgi kunstimuuseumi alalisest kollektsioonist. Suurem avalik läbimurre järgnes 1982. aastal maaliga „Parken“ – seda väljendusrikast teost eksponeeriti Stockholmis Kunstnike Majas. 1984. aastal kinnistas Dahl oma reputatsiooni kõikjal Rootsis tuntuks saanud Fredmani epistlite illustratsioonidega (87 kivitrükipilti).
Peter Dahl on tuntud maalikunstnik, graafik ja skulptor, kelle käekiri on meediumist olenemata alati äratuntavalt hägune. Tema teostes on enamasti kujutatud stseene igapäevaelust, sõpru ja perekonda. Karjääri hilisemas etapis jõudsid tema töödesse rokokoo elemendid.
Dahl suri 2019. aastal.
