Peter Dahl syntyi Oslossa vuonna 1934. Dahlin perhe pakeni sotaa Norjasta Ruotsiin vuonna 1939. Hän sai Ruotsin kansalaisuuden vuonna 1954. Dahl opiskeli Tukholman Kungliga Konsthögskolanissa (1958–1963) ja toimi urallaan myös arvostettuna opettajana. Hän opetti Gerlesborgskolanissa vuosina 1959–1969, Akademin Valandissa (nykyisin Högskolan för konst och design, HDK-Valandin osa) Göteborgissa (1971–1973) ja Tukholman kuninkaallisessa taideinstituutissa (1975–1979).
Dahlin taiteellista uraa leimasivat kolme keskeistä tapahtumaa, jotka saivat aikaan paljon näkyvyyttä tiedotusvälineissä ja toivat julkisuutta. Vuonna 1970 Gothenburg Art Galleryssa oli esillä Dahlin maalaus The Breakthrough of Liberalism in Society sarjasta Dreams in the sofa corner, joka kritisoi kitkerästi ruotsalaisia poroporvarillisia arvoja. Viranomaiset takavarikoivat maalauksen herjaukseen vedoten, eikä sitä nähty kuuteen kuukauteen. Tämänkaltainen sensuuri nosti luonnollisesti taitelijan yleisön tietoisuuteen. Tapahtuma antoi hänelle maineen kapinallisena ja toisinajattelijana. Kyseisen maalaus on nyt osa Göteborgin taidemuseon pysyvää kokoelmaa. Dahlin ensimmäinen varsinainen läpimurto tuli vuonna 1982, kun hänen ekspressiivinen maalauksensa Parken oli esillä Konstnärshusetin galleriassa Tukholmassa. Dahlin suosio vakiintui vuonna 1984, kun Fredmans epistlar eli 87 litografian sarja kiersi ruotsalaisissa taidemuseoissa.
Dahl oli tunnettu taiteilija, taidegraafikko ja kuvanveistäjä, joka on tunnistettavissa utuisten viivojensa perusteella riippumatta siitä, mitä ilmaisukeinoa hän käyttää kuvatakseen jokapäiväistä elämäänsä, ystäviään ja perhettään. Rokokootyyliset elementit löysivät tiensä hänen maalauksiinsa uran myöhemmissä vaiheissa.
Dahl kuoli vuonna 2019.
